배당률은 배당금을 지불하는 주식에 대해 지불 한 배당금의 달러 금액 인 "배당금"을 말하는 또 다른 방법입니다. 배당 수익률 은 주식의 현재 가격과 현재 지급 된 배당금 간의 백분율 관계입니다. 배당 수익률을 아는 것이 일반적으로 더 유익하지만 둘 다 투자자에게 유용합니다.
배당금 지급 기본 사항
상장 기업은 종종 주주에게 일정 금액의 이익을 반환합니다. 이것은 배당금 수표 형태의 현금 지급일 수도 있고 회사의 추가 주식 일 수도 있습니다. 배당금은 회사의 이사회에서 결정하며 해당 회사의 수익 계정에서 인출되며 지급 된 배당액만큼 감소합니다.
배당금을 설명하는 방법
배당금을 설명하는 일반적인 방법에는 두 가지가 있습니다. 첫 번째는 배당률이라고하며 연간 배당금의 달러 금액입니다. 많은 회사가 분기별로 배당금 수표를 발행합니다. 이 경우 배당률은 회계 연도의 4 분기 동안 지급 된 배당금의 합계입니다.
배당 수익률이라고하는 배당금을 설명하는 두 번째 방법은 다음과 같은 간단한 계산 결과입니다.
배당 수익률 = 공시 배당 ÷ 현재 주가
예를 들어, 현재 주가가 $ 75 인 주식은 주당 $ 3.25의 연간 배당금을 지불합니다. 3.25를 75로 나누면 0.0433이됩니다. 회사의 배당 수익률은 4.33 %입니다.
속도 또는 수익률 : 어느 것이 더 낫습니까?
배당금을 지급하는 주식에 대한 투자를 고려할 때, 이율보다 수익률에 더 관심이있을 것입니다. 그 이유는 다음과 같습니다. $ 10,000가있는 경우 배당금을 지급하는 주식에 투자 할 계획이라면 그 $ 10,000에서 얼마나 많은 배당금을 얻을 수 있는지에 대해 걱정합니다. 수익률 방정식, Yield = Dividends ÷ Share price에서 양측에 주가를 곱하여 수익률 방정식을 풀 수 있습니다.이 예에서는 다음과 같은 결과가 나타납니다.
수익률 ⋅ 주가 (10,000) = 배당금
수익률이 4 %이면 $ 10,000 투자에 대해 총 $ 400의 배당금을 받게됩니다. 수익률이 5 %이면 총 $ 500의 배당금을 받게됩니다. 배당금 지급 주식으로 보유한 $ 10,000의 평균 수익률이 높을수록 주머니에 더 많은 돈이 있습니다.
퇴직하고 퇴직금의 일정 비율을 배당금으로 보유하고있는 경우, 모든 주식 배당률의 총액 인 배당금 수입 총액에 즉각적인이자가있을 수 있습니다. 그것은 당신이 앞으로 12 개월 동안 살 계획 인 돈입니다.
그럼에도 불구하고 장기적으로는 수익률에 더 관심이있을 것입니다. 포트폴리오에 배당금을 지급하는 주식이 $ 100,000이고 수익률이 낮은 주식을 매도하고 다른 회사의 수익률이 높은 다른 주식을 매입하여 (위험이 같다고 가정) 2.8 %의 수익을 올린다면 수익률을 높일 수 있습니다. 그 $ 100,000. 평균 수익률을 2.8 %에서 4.0 %로 향상시킬 수 있다면 이는 연간 퇴직 소득의 또 다른 $ 1,200입니다.
배당 수익과 위험
위의 예에서 배당금을 지급하는 주식에서 $ 100,000를 거래하여 2.8 %의 수익을 내고 동일한 금액의 4.0 %를 산출하는 주식에 대해 연간 수입을 $ 1,200 증가 시켰습니다. 현실 세계에서 주식 스와핑은 그다지 간단하지 않으며 현재 보유하고있는 저수익 주식 대비 구매하는 주식의 상대적 위험을 평가해야합니다. 위험 평가에는 몇 가지 사소한 계산이 포함될 수 있습니다.
다행히 온라인 중개인의 연구 페이지에서 몇 가지 기본적인 계산을 수행했습니다. 위험 평가의 세부 사항은 책장을 채우지 만 가장 기본적인 것은 주식의 베타입니다. 이것은 당신이 사고 자하는 배당 수익 주식이 당신의 위험 프로필에 맞는지 여부를 알려줍니다. 당신의 포트폴리오에 그 주식을 보유하는 것이 당신이 감수 할 위험이 있는지를 말하는 것은 이상한 일입니다.
베타 랭킹 비교
중개인 웹 페이지의 조사 섹션 어딘가에서 구매를 고려중인 주식에 베타 등급이 있음을 알 수 있습니다. 베타 평가의 작동 방식은 다음과 같습니다. 특정 주식이 S & P 500 지수와 비슷하게 시장과 동일하게 가격이 오르고 내리면 베타가 1입니다. 베타가 1보다 큰 주식은 비례 적으로 더 큰 위험을 제안합니다. 베타가 1 미만인 주식은 시장 평균보다 상대적으로 낮은 위험을 제안합니다.
분석가가 위험 평가에 가져올 수있는 모든 종류의 정교하고 복잡한 계산이 있지만 시작하는 데는 비교적 간단한 경험 법칙이 있습니다. A의 수익률이 1.7이기 때문에 배당금을 지불하는 주식 A를 주식 B로 바꾸는 것을 고려하는 경우 그리고 B는 2.4의 수익률을 가지고 있으며 거래를하기 전에 각각의 베타를 살펴보십시오. 베타가 유사하다면 B는 더 나은 투자를 나타냅니다. 수익률이 비슷하지만 주식 B의 베타가 낮 으면 A보다 투자가 더 좋습니다.
CAPM 위험 평가 공식
베타 만 평가하면 위험 평가에서 좋은 출발점이되지만, 예를 들어 베타 0.7의 주식 A와 3.8의 수익률이 베타의 베타를 가진 주식 B보다 나은 투자인지 여부를 판단하는 방법은 없습니다. 0.6 및 3.5의 수율. 이를 수행하는 방법을 자본 자산 가격 모델 (CAPM)이라고합니다. CAPM 공식에 대한 설명은이 기사의 범위를 훨씬 벗어나지 만 알아야 할 필수 정보는 다음과 같습니다.
- "CAPM [주식 이름]"검색을 통해 온라인 상장 주식에 대한 CAPM을 조회 할 수 있습니다.
- 두 주식의 CAPM을 비교하여 두 주식 중 어느 것이 더 나은 투자인지 확인할 수 있습니다. 시스템 적 위험도 고려할 때 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 체계적 위험은 특정 주식 포트폴리오의 위험을 넘어서는 시장 위험입니다. 일반적인 이자율은 시스템 리스크의 한 예입니다.